Finanças: Como investir em fundos imobiliários em 2023

O investimento em fundos imobiliários em 2023 atrai cada vez mais pessoas interessadas em diversificar seu portfólio e obter uma renda recorrente.

Isso ocorre porque os FIIs oferecem benefícios que você não conseguiria com a compra de um imóvel físico, como suporte profissional, baixos custos e praticidade na aquisição.

No entanto, para poder aproveitar todos os benefícios que esse ativo oferece, você precisa saber como escolher os melhores FIIs e como negociá-los. Para ajudar, elaboramos esse conteúdo com tudo sobre como investir em fundos imobiliários em 2023.

Sumário

• O que são fundos imobiliários?
• Como investir em fundos imobiliários em 2023?
• Qual o melhor fundo imobiliário para investir em 2023?
• Quais são as vantagens de investir em fundos imobiliários em 2023?
• Como escolher os melhores fundos imobiliários para investir em 2023?
• Como funciona a tributação dos fundos imobiliários em 2023?
• Qual é a rentabilidade média dos fundos imobiliários em 2023?
• Quais são os riscos de investir em fundos imobiliários em 2023?
• Fundos imobiliários em 2023: vale a pena investir?
• Como realizar a compra e venda de cotas de fundos imobiliários em 2023?
• O que esperar dos fundos imobiliários em 2023
• Quais fundos imobiliários pagam mais dividendos em 2023?
• Conclusão

O que são fundos imobiliários?

Os fundos imobiliários (FIIs) são “condomínios” de investidores, que reúnem recursos para investir em conjunto em ativos do segmento imobiliário. O gestor do fundo é quem decide como os recursos serão investidos, conforme os objetivos e estratégia definida no regulamento.

A dinâmica mais tradicional é que o dinheiro seja usado na construção ou aquisição de imóveis para posterior locação. Assim, ao adquirir cotas de fundo imobiliário, você se torna dono de uma pequena parte dos imóveis sem precisar lidar com compra de terreno, reformas ou escrituras.

Os ganhos obtidos com essas operações são divididos entre os investidores de maneira proporcional, com base no número de cotas que cada um possui. Na prática, se você tem 100 cotas, receberá 10 vezes mais proventos que os investidores que possuem apenas 10.

No entanto, embora seja uma das formas mais simples de investir em imóveis, você precisa avaliar bem as suas opções de cotas para conseguir bons rendimentos. Explicaremos como você pode escolher os melhores fundos imobiliários em 2023 mais adiante.

Como investir em fundos imobiliários em 2023?

Investir em fundos imobiliários em 2023 é tão simples como fazer qualquer operação de compra de ações na bolsa. Para isso, basta seguir o passo a passo indicado abaixo:

1. Escolha uma corretora

O primeiro passo para investir em fundos imobiliários em 2023 é escolher uma boa corretora de valores. Por meio dela, você poderá pesquisar, comprar e vender suas cotas de FIIs com praticidade e segurança.

2. Abra uma conta na corretora

Após escolher uma boa corretora de valores, efetue o cadastro na plataforma. O processo pode ser feito online e você só precisa das suas informações pessoais, dados bancários e documentos de identificação.

3. Transfira dinheiro para a conta

Para investir em fundos imobiliários, é preciso ter saldo na conta da corretora de valores. Normalmente, as plataformas oferecem a opção de enviar dinheiro para a conta por depósito (TED ou DOC) e transferência bancária para simplificar o processo.

4. Escolha o fundo imobiliário

Agora que você criou uma conta na corretora de valores e adicionou saldo na conta, chegou o momento de escolher o fundo imobiliário para se investir.

Como existem muitas opções disponíveis no mercado, você precisa avaliar cada um deles com cuidado para descobrir qual possui maior potencial de rentabilidade.

5. Invista no fundo imobiliário

Após escolher o fundo imobiliário, envie uma ordem de compra na própria plataforma da corretora de valores. Além de informar o número de cotas desejadas, você também terá que inserir o código do FII e a quantia que está disposto a pagar.

Pronto! A partir disso, a oferta de compra será enviada para o mercado e se houver um investidor do FII quiser vender as cotas pela quantia informada por você, o negócio será fechado.

Qual o melhor fundo imobiliário para investir em 2023?

Apesar de o mercado de fundos imobiliários em 2023 ter começado com um viés negativo, esse cenário pode ser uma grande oportunidade para encontrar FIIs com preço atrativo e boa rentabilidade. O Kinea Rendimentos Imobiliários III (KNCR11) é um bom exemplo disso.

O KNCR11 é um fundo de papel (CRI) gerido pela Kinea (Itaú) e negociado a R$97,83. A carteira é predominantemente formada por investimentos derivados de dívidas imobiliárias negociadas em renda fixa, que pagam algo próximo ao CDI + 2,50% ao ano.

Com cerca de 71 mil cotistas, o FII está negociando com deságio de 3%, ou seja, PVP de 0,97. E, para quem está interessado em saber a rentabilidade desse fundo, a média percentual do KNCR11 é de 13,52% ao ano.

Esse fundo é uma boa opção para investidores conservadores que buscam alternativas de FIIs com margem de rendimentos segura.

3 melhores FIIs para investir em 2023

Quais são as vantagens de investir em fundos imobiliários em 2023?

Além de mais simples de investir e oferecer melhores resultados que os ativos de renda fixa, investir em fundos imobiliários em 2023 pode trazer diversas outras vantagens. Listamos as principais delas abaixo:

• Suporte profissional: contar com a ajuda de um especialista para gerir o fundo imobiliário é uma das grandes vantagens de investir em FIIs. Isso porque é o profissional que decide sobre quais são as melhores opções de investimentos a partir da análise de uma série de critérios;
• Acessíveis: diferente de outros ativos, é possível começar a investir em fundos imobiliários com a partir de R$100. Isso permite que até pessoas com poucos recursos consigam se tornar investidores;
• Fracionável: os FIIs são investimentos fracionáveis, significa que você pode vender apenas uma parte das cotas caso precise de dinheiro;
• Praticidade: como investidor, você não precisa se preocupar com escrituras, certidões ou pagamento de impostos. Esse é o papel do administrador do fundo;
• Baixo custo: todas as despesas relacionadas à administração dos imóveis do fundo são divididas de maneira proporcional entre os cotistas. Isso gera uma grande economia para quem investe em FIIs.

Como escolher os melhores fundos imobiliários para investir em 2023?

A escolha dos melhores fundos imobiliários para investir em 2023 é uma etapa importante para qualquer investidor, principalmente para os iniciantes. Afinal, essa decisão interfere diretamente nos rendimentos.

Para ajudar você a construir a carteira adequada com o seu perfil de investidor, sugerimos que considere os seguintes critérios de escolha dos fundos:

Portfólio

Estude todos os imóveis do portfólio dos fundos imobiliários com atenção, principalmente o desempenho e a perspectiva de rendimento de cada um deles. Os melhores imóveis são aqueles que não possuem pendências judiciais e que podem ser alugados ou vendidos com facilidade.

Localização

A localização é um critério importante na escolha dos melhores fundos imobiliários para investir em 2023. Por isso, antes de qualquer coisa, consulte os documentos do fundo para saber onde os imóveis estão situados e avaliar o seu verdadeiro potencial de valorização.

Inquilinos

A qualidade dos inquilinos também reflete nos rendimentos periódicos do fundo. Portanto, pesquise sobre o histórico de locação dos imóveis do portfólio e veja se os locatários são conhecidos por atrasar pagamentos e depredar o patrimônio. Se esse for o caso, busque outros FIIs para não arriscar o seu investimento.

Liquidez

A negociação dos FIIs é baseada no número de pessoas interessadas na compra desses ativos. Isso significa que, para conseguir recuperar um investimento com rapidez e com preço justo, você precisa priorizar os portfólios formados por cotas com liquidez elevada, negociadas diariamente no pregão.

Desempenho

Avaliar o trabalho da gestão e o histórico de rentabilidade é essencial para escolher os melhores fundos imobiliários em 2023. Esse exercício permite que você descubra como o portfólio se comporta em diversos cenários do mercado, o desempenho e as estratégias adotadas pelo gestor de fundo.

Preço

A comparação do preço de negociação com o valor patrimonial das cotas (P/VP) é um cálculo usado pelos investidores para analisar o valor dos ativos do FII e o desempenho da carteira.

Geralmente, as cotas negociadas abaixo do valor patrimonial podem ser um indicador tanto de que o valor do fundo não foi avaliado corretamente quanto problemas com o portfólio.

Taxa de retorno

A taxa de retorno, também conhecida como Dividend Yield, é o indicador usado para avaliar os rendimentos oferecidos pelo fundo imobiliário.

Para fazer esse cálculo, basta dividir o valor dos rendimentos pela cotação das cotas do fundo. Quanto maior for a porcentagem, mais vantajoso será o FII.

Como funciona a tributação dos fundos imobiliários em 2023?

A tributação dos fundos imobiliários em 2023 funciona diferente de outros investimentos. Enquanto uma parte do retorno obtido com o investimento é isenta de tributação, é aplicada uma alíquota na outra:

Rendimento

Embora o rendimento dos fundos imobiliários seja distribuído de maneira periódica e proporcional a todos os cotistas, os investidores pessoas físicas podem ser isentos de Imposto de Renda desde que:

• Tenham menos de 10% das cotas do fundo;
• O fundo seja formado por no mínimo 50 cotistas;
• As cotas do fundo sejam negociadas exclusivamente em bolsa de valores ou no mercado de balcão organizado.

Ganho de capital

O ganho de capital obtido através da valorização das cotas do fundo na bolsa de valores deve ser declarado no Imposto de Renda. Além disso, quando essas cotas forem vendidas, será aplicada uma alíquota de 20% sobre o valor.

Qual é a rentabilidade média dos fundos imobiliários em 2023?

A pesquisa realizada pela Quantum Finance com uma amostra 275 FIIs apontou que a rentabilidade média dos fundos imobiliários em 2023 é de -1,1%. A título de comparação, o rendimento do Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX) ficou com -2,0%, abaixo da média desse ano.

Além disso, a pesquisa apontou que 25% dos FIIs na B3 também estão perdendo 5% ou mais neste ano. No entanto, apensar desses números, também foi identificado que 1 a cada 4 fundos oferecem rentabilidade 1,8% ou mais em 2023.

Quais são os riscos de investir em fundos imobiliários em 2023?

Assim como qualquer outro investimento, existem alguns riscos que você precisa considerar antes de investir em fundos imobiliários em 2023 para evitar surpresas mais adiante. Aqui estão os principais deles:

• Risco de mercado: os FIIs também estão sujeitos à desvalorização. Fatores externos como situação econômica do país, variações das taxas de juros e até mudanças nas demandas por imóveis podem causar a redução dos preços das cotas;
• Risco de liquidez: o número de investidores em fundos imobiliários em 2023 ainda é pequeno. Isso prejudica diretamente a liquidez das cotas e dificulta a entrada e saída de fundos;
• Risco de inadimplência: como o objetivo dos fundos é adquirir imóveis para locação, os investidores estão sujeitos à inadimplência dos locatários e redução dos rendimentos;
• Risco de vacância: os rendimentos dos fundos imobiliários também podem ser comprometidos se os imóveis do fundo não forem alugados.

Fundos imobiliários em 2023: vale a pena investir?

Sim, vale a pena continuar investindo em fundos imobiliários em 2023 ou até mesmo iniciar esse tipo de investimento.

Os fundos imobiliários são uma excelente alternativa para investidores que buscam uma renda complementar com remuneração periódica menos volátil que a bolsa. Esses ativos também proporcionam retornos reais, possuem poucos riscos e são mais acessíveis.

Mas claro que o bom rendimento dos fundos imobiliários depende tanto do perfil de cada investidor quanto da escolha do fundo. Por isso, é fundamental que você avalie com cuidado o portfólio, riscos associados, histórico de dividendos e a taxa de retorno para escolher a melhor opção.

Como realizar a compra e venda de cotas de fundos imobiliários em 2023?

A compra e venda de cotas de fundos imobiliários em 2023 é realizada através da plataforma da corretora de valores. Por isso, para montar a sua carteira de investimentos e negociar as suas cotas, basta seguir os passos abaixo:

1. Abra uma conta na corretora de valores;
2. Transfira recursos para a sua conta na corretora;
3. Procure qual fundo imobiliário deseja adquirir na plataforma pelo nome do ticker, formado pelo código-símbolo de quatro letras seguidas pelo número 11;
4. Ao localizar o fundo imobiliário, configure a quantidade de cotas a serem negociadas;
5. Confira o valor e confirme a transação.

O que esperar dos fundos imobiliários em 2023?

Apesar de incertezas na economia, algumas das principais gestoras de FIIs estão otimistas quanto ao mercado de fundos imobiliários em 2023. A CY Capital, por exemplo, acredita que o ano tem tudo para ser positivo para o segmento.

Para isso, no entanto, seria preciso um maior controle inflacionário. A gestora defende que a estabilização do IPCA pode contribuir para a queda das taxas de juros e reprecificação dos fundos no mercado secundário.

A baixa das taxas de juros e a redução dos custos de financiamento também podem estimular o setor imobiliário. Além disso, um cenário como esse transmite maior confiança aos investidores e aumenta o interesse em ativos de risco como os FIIs.

Quais fundos imobiliários pagam mais dividendos em 2023?

Os fundos imobiliários que pagam mais dividendos em 2023 são aqueles que possuem uma rentabilidade igual ou superior a CDI. Alguns dos títulos mais rentáveis até fevereiro de 2023 foram:

• Newport Renda Urbana FII (NEWU1) – Rentabilidade de 51,1%;
• Kinea II Real Estate Equity FII (KNRE11) – Rentabilidade de 50,4%;
• Even Permuta Kinea FII (KINP11) – Rentabilidade de 48,3%;
• RB Capital Desenvolvimento Residencial II FII (RBDS11) – Rentabilidade de 33,6%;
• Caixa TRX Logística Renda FII (CXTL11) – Rentabilidade de 26,0%.

Conclusão

Ao longo deste artigo, explicamos o que são fundos imobiliários em 2023 e como adquirir cotas de maneira simples e prática. Também apresentamos qual o melhor FII para investir neste ano, as vantagens desses ativos e como você deve escolher os melhores fundos para o seu portfólio.

Além disso, esclarecemos como é feita a tributação dos fundos imobiliários, a rentabilidade média e os riscos dos FIIs. Para finalizar, revelamos se realmente vale a pena investir nesse tipo de ativo.

Agora, com essas informações, você consegue começar a investir em fundos imobiliários em 2023 e obter bons resultados. Compartilhe esse conteúdo com seus amigos e familiares que também desejam diversificar seus investimentos através da aquisição de FIIs.

Postado originalmente por: Nord Research