O melhor índice de ações de 2022
Na semana passada, comentei sobre o fluxo gringo comprando Brasil em 2022. Juros baixos, injeções de estímulos nas economias mundiais e economias mundiais bastante aquecidas (superaquecidas) puxaram as commodities para cima.
O Ibovespa, altamente concentrado em commodities, vem se destacando como um dos melhores, se não o melhor, índice de ações do mundo.
O Ibovespa sobe +32 por cento em dólares e +12 por cento em reais em 2022, contra -8 por cento do SPX (-22 por cento em reais).
Estamos voando.
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O Ibovespa subindo é ótimo, mas aproveitando a deixa, você está gostando desta newsletter?
Eu (sempre às terças-feiras) e a Marilia (às quintas-feiras) estamos nos esforçando para trazer o melhor do mercado para você todas as semanas.
O que você gostaria de ver mais?
Recebi muitos elogios do tema da semana passada e gostaria de saber como podemos entregar ainda mais.
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Perdendo o trem da história
O IBOV subindo forte com as commodities é a história mais velha do mundo.
O interessante é a ENORME concentração das altas.
Em 2022, são 62 ações em alta, 31 em queda e 2 no 0x0.
Quase 70 por cento da alta do Ibovespa é explicada por 4 ações. Apenas 4 ações do total de 95 ações do IBOV.
- Mais de um terço (33 por cento) da alta é explicada apenas por Vale (VALE3) subindo +25 por cento com o minério em alta.
- Quase 12 por cento são explicados por Itaú (ITUB4) subindo +27 por cento sem motivo, apenas porque é uma das mais líquidas da bolsa.
- Quase 11 por cento vêm de Petrobras (PETR4), em alta de +19 por cento com o petróleo e porque caiu demais ano passado.
- E mais de 10 por cento vêm da bolsa B3 (B3SA3) em alta de +36 por cento também se recuperando de queda drástica em 2021 (mercado com medo da entrada de novas bolsas no Brasil).
Resultado: quem não tem essas ações ficou para trás…
E agora?
Alcance-me se for capaz
O Ibovespa está tão imbatível que vem deixando as SmallCaps comendo poeira.
Os gestores de ações que compram as empresas menores e mais promissoras estão desesperados.
O índice de SmallCaps perde de -17 por cento contra -2 por cento do Ibovespa.
E o motivo é simples – as exportadoras de commodities são, normalmente, enormes, e as SmallCaps dependem mais de economia doméstica (com juros altíssimos, teremos PIB fraco em 2022).
O movimento faz sentido.
Mas o mais importante aqui é: esse movimento continua?
Warren Buffett também perde…
Permita-me um devaneio.
Buffett é o maior investidor de todos os tempos, mas sua performance teve um período obscuro de LONGOS 13 anos abaixo do índice S&P500.
Com os juros ficando MUITO baixos desde a crise de 2008 nos EUA, as ações de tecnologia (crescimento) subiram MUITO mais do que as ações de valor.
O velhinho é tão pão duro que simplesmente não consegue pagar caro em empresas.
Postado originalmente por: Nord Research
